Разобрался как упаковать.
Теперь вопрос другой.
Теперь приступаем к установке Windows XP на флешку.
Отключаем, если имеются, физически жесткие диски. Выбираем первую загрузку с CD, вторую - с флешки. Она должна у вас в BIOS определяться как жесткий диск. Загружаемся с созданного диска и проводим установку. Флешку в процессе установки форматируем в Fat. Дальнейшая установка должна пройти без проблем как на обычный жесткий диск. Только очень долго. Иногда пять часов.
А как отключить физический диск если у меня ASUS EeePC 701?